A mi me pasaba eso cuando formateaba computadoras antiguas, este problema de debe a lo siguiente:
A) La unidad con la que intentas formatear tiene fallas (en este caso la usb) o no está correctamente montado/creado el sistema operativo, Solución: Para hacer booteable WindowsXP yo utilizo UnetBooting (Solo funciona en Windows XP) y nunca me ha fallado, intenta con otra memoria, colocándola en los puertos traseros o si no quémalo en un cd, inténtalo con otro sistema operativo si no te sirve el primero.
B)Si fuera instalado desde CD, lo que estária fallando sería A) el lector (o el disco ta mal quemado/rayado), cambíandolo el lector aunque sea temporalmente ya puedes instalarlo sin problemas o B) el disco duro...
C)Disco duro, los discos duros ya con mucho uso o que recibierón golpes, no soportan el proceso de formateado ya que en este se procesan muchos datos, si no te funciona con la solución primera ve checando el catálogo de discos duros xD, yo sólo he podido sin remplazar el disco duro con muchos intentos, siempre empezando cuando la compu lleve un buen rato sin usarse (para que este frio todo), incluso si puedes ventila mas el disco duro y el procesador en lo que formateas, una vez tuve que poner una bandeja de hielos frente a un ventilador para hacer esto y si me funcionó LOL (eso o fue concidencia xD)