No necesitas desinstalar 98, es suficiente con borrar la partición que lo contiene.
No mencionas si el xp que bajaste es desatendido, en el caso del windows xp normal aparece un mensaje en algun momento solicitando al usuario si se desea borrar el contenido del disco duro, eliges esa opción y listo.
Comparto la opinión del sr. zephyros, si tu pc usaba 98 probablemente xp sea demasiado pesado. ¿Puedes decirnos que procesador tienes, cuanta ram y el tamaño de tu disco duro?