por que necesitas convertirlo a mpeg1.

que version de nero tienes ? hay versiones que requieren plug ins

como te mencionan, lo mas probable es que el formato del vídeo no es compatible, puedes usar el total video converter para hacerlo compatible o bajarte algún programilla que lo haga directo, que convierta y queme, el total video converter supuesta mente lo hace, pero nunca lo he intentado, checalo.