Lo que hago normalmente para instalar XP y Win7. Primero instalo XP en un particion, cuando se complete la instalación, reinicio la PC e inserto el instalador de Win7 para instalar este SO en una segunda particion.

Depende de la BIOS de tu equipo, algunas únicamente tienen soporte para disco menores a 100 GB. Si tu tarjeta madre no tiene puertos SATA, duro que se ha posible instalar discos SATA de forma nativa.